鹿同學(xué)
2020-10-14 20:33這個(gè)題目沒有理解，為什么算EP的下限用的這個(gè)公式？如果是算EC又用哪個(gè)呢？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-15 13:30
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同學(xué)你好，
涉及匯率的問題，建議將標(biāo)的看做商品。即aud就是商品。比如蘋果。aud的利率4.5%看做是商品自身的紅利率
那么這個(gè)蘋果現(xiàn)在的價(jià)格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%（也就是市場上的無風(fēng)險(xiǎn)利率r是1%）。
這個(gè)商品的執(zhí)行價(jià)格是0.6880usd
而我們要求得是歐式看跌期權(quán)的下限：Ke^(-rt)-S
由于商品有自己的紅利率q（4.5%），所以S做自己要做個(gè)調(diào)整。即Se^(-qt)。
也就是Ke^(-rt)-Se^(-qt)。
換成單利就是K/(1+r)^t-S/(1+q)^t
如果是看漲期權(quán)：S/(1+q)^t-K/(1+r)^t
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