蛋同學(xué)
2020-10-14 23:31組合金額乘sigma得到的是什么.....這個(gè)公式?jīng)]學(xué)過呀？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-15 11:38
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同學(xué)你好，這道題說的是，這個(gè)資產(chǎn)組合的價(jià)值發(fā)生了變動(dòng)，變動(dòng)的幅度是4倍的sigma,也就是發(fā)生了4倍標(biāo)準(zhǔn)差的變動(dòng)，題目中的標(biāo)準(zhǔn)差是25%，這是一個(gè)年化的概念，而它問的是daily的概念，所以我們要先把年化的標(biāo)準(zhǔn)差轉(zhuǎn)化成daily 的標(biāo)準(zhǔn)差，利用平方根發(fā)則，把25%除以根號(hào)下250，再乘以4.就得到4倍標(biāo)準(zhǔn)差的變動(dòng)量，即25%/250^0.5,最后再乘上資產(chǎn)組合的價(jià)值150million,就能算出價(jià)值的變動(dòng)量是多少金額了，150million*25%/250^0.5*4=9.48million
因?yàn)檫@道題問的是價(jià)值的變動(dòng)幅度，不是求VAR值，求變動(dòng)幅度的話，我們只需要用到sigma就夠了，sigma衡量的就是變動(dòng)幅度(#^.^#)
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