瓦同學(xué)
2020-10-15 06:47請(qǐng)問(wèn)90題表格中的forward rate列的數(shù)據(jù)怎么理解
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-15 14:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
遠(yuǎn)期利率（forward rate）是從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。
遠(yuǎn)期利率有一定風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閷?duì)于處于0時(shí)刻的投資者來(lái)講是未知的利率。
投資者站在0時(shí)刻能觀察到0到0.5時(shí)刻的市場(chǎng)利率是1.5%(站在0時(shí)刻對(duì)0到0.5時(shí)刻的遠(yuǎn)期進(jìn)行估計(jì)，實(shí)際上就是當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率1.5%)。
0到1的市場(chǎng)利率是1.8，假設(shè)在0.5時(shí)刻要去做一筆投資,此時(shí)此時(shí)投資者關(guān)心的是0.5到1期間的市場(chǎng)利率是多少，即遠(yuǎn)期利率，
那么通過(guò)計(jì)算：如下，就能得到0.5-1時(shí)刻的遠(yuǎn)期，為2.10%。
其他的都是類似的計(jì)算。
0
0
0
0
