明同學(xué)
2020-10-15 11:30Fat-taile asset return distributions are most likely the result of time-varying: 老師，這題答案是volatility of the conditional distribution還是volatility of the unconditional distribution？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-15 13:24
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同學(xué)你好，應(yīng)該是Fat-taile asset return distributions are most likely the result of time-varying:volatility of the unconditional distribution
unconditional distribution這種建模方式是假定波動(dòng)率恒定，實(shí)際上波動(dòng)率是在變化的，我們最害怕的就是波動(dòng)率增大的情況，但是這種方法假定波動(dòng)率是不變的，所以這種方法不會(huì)考慮到極端情況，極端情況指的就是肥尾，
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