史同學(xué)
2020-10-15 17:09還是不太懂 這個25%怎么算出來的
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1個回答
Charles助教
2020-10-15 17:37
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我們可以假設(shè)一下，該基金總資產(chǎn)1億，拿5000萬投資債券，獲得了100萬的收益。
按照題意，該基金將100萬的4倍，也就是400萬投入了股市，這樣基金的總金融資產(chǎn)就是5400萬（剩下的將近5000萬沒有投資出去在銀行躺著呢，和題目沒關(guān)系了）。
我們知道投資債券，本金是比較有保障收回的，利息可以算作額外收入，但股市可能全虧光。
那么這400萬最多可以虧多少，還能保證保本呢？
很顯然是100萬。股市虧100萬，那么基金的金融資產(chǎn)變?yōu)?000萬債券+300萬股票，虧了100萬，但之前正好有債券的100萬收益，賬面還是平的。
在這種情況下，股票虧損了百分之多少呢？100/400=25%。
但如果在多虧下去，債券的收益就覆蓋不了股票的虧損了。所以為了保本，股票的虧損必須控制在25%以內(nèi)。
如果考試的時候遇到這種數(shù)字看上去很模糊的題，不放帶入具體的數(shù)字算一算，就會很清楚了。
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