1個回答
Evian, CFA助教
2020-10-16 16:28
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└(^o^)┘你好同學,
Fiduciary call 表示CK=PS中的C+K,long Call Option+ Risk Free Bond。當ST小于等于X時,對應表格第二列,call option payoff=Max[0, ST-X]=0, Risk Free Bond=X,合起來total payoff為X;當ST大于X時,對應表格第三列,call option payoff=Max[0, ST-X]=ST-X, Risk Free Bond=X,合起來total payoff為ST
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