明同學(xué)
2020-10-16 08:38老師，forward和futures價(jià)格公式F = S*e^rt 是不是一樣的？估值公式V = F - S*e^rt是這樣的嗎？為什么futures的delta是e^rt 而forward 的delta 是1？（不考慮分紅成本等）
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-20 18:05
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同學(xué)你好，遠(yuǎn)期估值公式V = F - S*e^rt是這樣的，將這個(gè)式子對(duì)S求導(dǎo)，求出來(lái)的結(jié)果是1，這個(gè)表示的就是遠(yuǎn)期的delta,
至于期貨，期貨是沒(méi)有估值公式的，關(guān)于期貨的delta，請(qǐng)看下圖的推導(dǎo)
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追問(wèn)
期貨和遠(yuǎn)期的定價(jià)公式是一樣的吧？
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追答
同學(xué)你好，對(duì)，是一樣的
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