安同學
2020-10-16 11:24在carhart模型里面的那個RMAF,衡量市場收益超出無風險收益的部分,代表什么factor?這個factor好像和portfolio沒什么關系???
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2020-10-16 13:39
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同學你好
RMRF = the return on a value-weighted equity index in excess of the one-month T-bill rate. 代表市場組合的風險溢價(基于短期無風險國債)
這個算是市場風險,也算是一個risk factor,但是這不是一個風格因子。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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