譚同學(xué)
2020-10-16 15:26請老師解釋一下
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-10-16 16:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
期權(quán)和債券很相似的。
債券：由于凸性的存在，會使得債券價格在上升（利率下降）時比duration方法上升的更多。債券價格在下降（利率上升）時比duration方法下降的更少。
期權(quán)也是一樣，期權(quán)的權(quán)利金是一條曲線，gamma衡量的是曲度。所以在債券波動較大（如20%）的時候，gamma對call的買方來說是好事。
對于賣方來說是壞事。（這題他是期權(quán)賣方）
0
0
0
0
