譚同學
2020-10-16 15:56看不懂....
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-10-16 16:34
該回答已被題主采納
同學你好
這個題把VAR的holding period從1天提升到9天,問的是這么做的原因是不包括哪個。首先需要明確的是比較低的信用評級與改變VAR的holding period幾乎是沒有什么聯(lián)系的,其余的選項表示可能和市場上的流動性、portfolio size、 還有一些特定的要求都是有關(guān)系的。
題目問的是VAR計算期間從一天變成九天的理由不包括哪個?
答案:選D 信用評級低的對手風險與VaR所使用的期間沒有啥關(guān)系。
A:考慮流動性的缺失,期間長一點的數(shù)據(jù)更可靠,有說服力
B:考慮對沖交易的價格影響,可能對沖的頭寸過大,需要一段時間讓市場反應(yīng)
C:考慮止損情況,通常需要九天而不是一天來賣或者對沖(現(xiàn)實當中大單也不是一天就賣光的,而是拆成小單慢慢賣)
