18****66
2020-10-16 22:57老師,能否講解一下C和D。C選項中,借款人借資金,擔(dān)心未來利率上漲,所以對沖策略是long FRA,但是為什么FRA中收浮動而支固定呢?
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1個回答
Adam助教
2020-10-19 17:49
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同學(xué)你好,。
longFRA,是支付合同利息。
一旦市場利率上漲,我按照市場利率去借錢,要支付更高的浮動利息。
而此時我是以低的固定的合同利率進(jìn)行借錢的。所以省錢了。這就是FRA帶給我的好處。
所以這個好處也就是相當(dāng)于:支出固定,收浮動。浮動越高,好處越大。
C錯在:longFRA是支付固定利息,而不是收
