karen
2020-10-17 11:34老師您好，請問roll return 如何計算? Bond with longer maturities sits on the flatter par of yield curve,where the roll return is limited.這句話可否畫圖解釋？謝謝老師
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2020-10-19 13:46
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同學你好
我們的原版書上沒有解釋這些數(shù)值是如何計算的，原版書上有備注，讓我們只需要解釋這些數(shù)據(jù)，不要求了解這些數(shù)據(jù)是如何計算出來的。
這些算法可能涉及別人的知識產(chǎn)權(quán)，也有可能本身計算過于復雜，所以協(xié)會不想考核我們，所以這些數(shù)據(jù)的計算公式是無法獲知的。
基金經(jīng)理超配了長期債，但由于收益率曲線變的更為平坦，因此隨著債券到期期限的減少，折現(xiàn)率的降低并不顯著，因此這部分的表現(xiàn)不佳
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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