王同學
2020-10-17 16:00請問老師第47題關(guān)于對沖那里的現(xiàn)金流怎么算的，為什么不能用3月份簽訂的F和到期的現(xiàn)貨匯率作差，而是用到期期貨的匯率作差，并且差完之后他應該是一個以日元計價的Profit，還需要轉(zhuǎn)化成USD吧？老師這個式子對嗎
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-10-20 16:55
該回答已被題主采納
同學你好，
這里說了哦，期貨要：close out。也就是平倉。（也就是反向交易）
他這題的意思是：現(xiàn)貨按照當時的市場匯率進行交易。而期貨要平倉。
如果期貨要進行價格的話，才是簽訂時的F與現(xiàn)貨匯率做差。
平倉：反向交易。
他做開始是short期貨，約定以固定價格1.08賣出標的。在后來long期貨，約定到期以1.025買標的。這樣一買一賣不涉及資產(chǎn)的交割，凈賺價差。
0
0
0
0
