Lucia Yao
2020-10-17 18:09OTR隨著時間推移,變成OFR,從圖像看,就越接近GC,這樣spread不是越來越小嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-22 16:28
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同學(xué)你好,是這個意思,在拍賣來臨之前,大家對OTR國債的需求上升,OTR的價格提升,所以YTM下降,OTR國債對應(yīng)的收益就是SC rate,SC rate就是下降的,因此,spreads在拍賣前達(dá)到峰值,等到拍賣結(jié)束了之后,就會趨于平穩(wěn),spread會慢慢的降下來
