顏同學(xué)
2020-10-18 08:40老師，您好，47題問(wèn)的total amount received 的時(shí)點(diǎn)是什么？默認(rèn)7月末嗎？另外在計(jì)算short future的payoff只考慮的期初到期末的期貨價(jià)值的差，為什么沒(méi)有考慮期貨實(shí)際交割的頭寸？感謝老師講解一下
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-20 17:35
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同學(xué)你好，是七月末。
這里計(jì)算的是期貨合約：平倉(cāng)close out，所獲得的收益。；現(xiàn)貨上以市場(chǎng)價(jià)去交易。
平倉(cāng)就是一個(gè)反向交易。比如我期初約定到期以1.08賣出標(biāo)的（short futures），隨著時(shí)間發(fā)生變化，我不想承擔(dān)交割，所以不要這個(gè)期貨了。因此我選擇根據(jù)當(dāng)前期貨價(jià)（long futures），約定到期以1.025買入標(biāo)的。
這樣一買一賣，凈賺價(jià)差
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