JulietZhu
2020-10-18 12:00How about D, In a contango (aka, normal) market with a static forward curve, the price of a futures contract will INCREASE as time to maturity approaches zero?
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-22 17:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這句話的意思是：在期貨溢價(jià)時(shí)，期貨價(jià)格曲線固定，隨著到期日的不斷臨近期貨價(jià)格會(huì)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。
不對(duì)的。
首先這是個(gè)期貨溢價(jià)，說明期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。
而此時(shí)：期貨價(jià)格曲線是static的，也就是說期貨價(jià)格基本不會(huì)變化。
如果市場(chǎng)是合理的，期貨價(jià)現(xiàn)貨價(jià)在臨近到期日的時(shí)候會(huì)趨于一致。因此可能存在的情況是：現(xiàn)貨價(jià)格不斷上升，最終與期貨價(jià)趨于一致
0
0
2
2
