陳同學
2020-10-18 13:54按照答案的解答方法其實是多因素模型的算法,不是apt吧?ATP里面用的是rf???
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2020-10-19 19:00
該回答已被題主采納
同學你好,這個題目就是用APT公式做的,apt就是基礎(chǔ)預(yù)測再加上預(yù)測的變化,具體原版書的公式見附圖。
-
追問
那不就是和多因素模型一樣的算法了嗎?
-
追答
同學你好,這個還是不太一樣的,附圖是比較常見的多因素模型(三因子),可以比較一下公式的差別。
-
追問
根據(jù)你的圖片里面6.1的式子是apt模型,但是算的是Ri而不是Eri,但是apt模型算的是長期平均收益應(yīng)該是Eri啊?
-
追答
這個是原版書里的公式,APT本身就是在市場達到均衡狀態(tài),通過因素模型來解釋資產(chǎn)收益,所以應(yīng)該是Ri.
