倪同學
2020-10-18 14:58第138-139頁上的題，expected payoff at maturity=(σ²-K²)/(2K)×Vega notional，如果把百分號都忽略了的話，(σ²-K²)是%^2，(2K)是%，兩者相除還剩個%并不能抵消呀
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1個回答
Kevin助教
2020-10-19 11:05
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同學你好！
比如kg，m這些是單位，算出來應該是m，但分子分母一除，發(fā)現(xiàn)單位是kg/m，這種是有問題的。%只是表示數(shù)據(jù)大小，并不是一個量綱，不存在是否抵消一說。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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追問
老師上課的時候說因為分子分母的%約掉了，所以可以不用帶入%計算，但是這里的分子分母的%并不能約掉呀，這是我的疑問
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追答
同學你好！
vega notional的定義：the profit and loss for one volatility point of difference between the realized volatility and the strike。
現(xiàn)在上下同時約掉了1個百分號，那么還剩1個，和vega notional相乘正好是settlement。老師說能約，是在強調(diào)要代入不帶百分號的數(shù)字這件事，不是說一定要約完。 -
追問
嗯嗯好的，因為說“%是‘約掉’”的話，那么%代入或代入算出來的數(shù)字應該是一樣的，也就無所謂了，但是在這個計算中%代入和不代入算出來的數(shù)字是不一樣的，所以想問一下。也就是說在這個計算中，不論是用vega notional還是variance notional計算，代入的σ和K都是去掉%只代入前面的“15、20”對吧？
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追答
同學你好！
是的，兩者都是只代入百分號前的數(shù)字即可。 -
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好的，謝謝！
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不客氣 繼續(xù)加油~
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