Phyllis
2020-10-19 01:53請問老師，百題31和32.截圖為31. 在計(jì)算L1的變動(dòng)部分的時(shí)候，按照公式應(yīng)該是delta P=-D*P* delat y 。 可是為何在解視頻析中是沒有考慮Duration的正負(fù)號問題呢？如果考慮的話應(yīng)該是85-（-12*85*1.2%）。我可以理解是因?yàn)閥ield上升所以是85 減去一個(gè)變化的值。但是為何這里Duration的12前面沒有負(fù)號，如果有則計(jì)算結(jié)果完全不一樣。 32題也有這個(gè)問題。在計(jì)算L1的時(shí)候按照公式我認(rèn)為應(yīng)該是是180＋（-14*180*-2%）。請老師幫忙解析 謝謝啦
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-20 15:20
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，以31題為例呀，delta P=-D*P* delat y 。新的價(jià)格，就等于原先的價(jià)格加上債券價(jià)格的變動(dòng)量，所以P1=P0+ delta P=P0-D*P* delat y=85-（-12*85*1.2%）,這個(gè)式子就是老師寫的式子哦
如果按照同學(xué)的寫法，就變成P1=P0- delta P=85-（-12*85*1.2%），這個(gè)寫法其實(shí)是不對的
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