楊同學(xué)
2020-10-19 06:55為什么-10%不計(jì)算在內(nèi)？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-10-21 11:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題的關(guān)鍵在于理解100天的window,隨著時間的推移，會有越來越多的數(shù)據(jù)加入到觀察集里面，現(xiàn)在又過了10天，一共有110個數(shù)據(jù)，但是我們只要最近的100天的數(shù)據(jù)，這是100天的window所隱含的意思，所以，在這道題里，-10%的損失已經(jīng)不在我們的研究范圍內(nèi)了，因?yàn)樗?05天前的數(shù)據(jù)了，現(xiàn)在，我們把損失數(shù)據(jù)從大往小排序，，分別是-25% -9.5% -7.8% -6.3% -4.7%，95%的置信水平下，第5大的損失就是VAR值，所以VAR值就是-4.7%，乘上本金100million,可以VAR100*4.7%=4.7million
現(xiàn)在一共是110天的數(shù)據(jù)，我們只能取最近的100天的數(shù)據(jù)，最一開始的10天的數(shù)據(jù)是要剔除掉的，這是題目中的隱含信息哦
這道題考的挺難的，考的也挺巧妙的，加油ヾ(?°?°?)??
0
0
0
0
