徐同學(xué)
2020-10-19 08:48老師。這題怎么理解呀？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-10-20 15:44
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同學(xué)你好，tracking error實(shí)際上是兩個(gè)收益的差的標(biāo)準(zhǔn)差，這里說(shuō)benchmark的收益是恒定的，在計(jì)算收益間差異的方差時(shí)，我們的公式是VAR(A-B)=VAR(A)+VAR(B)-2COV(A,B)，因?yàn)锽，也就是benchmark是恒定的，所以方差為0， 同時(shí)他們的協(xié)方差是0，因?yàn)閎的標(biāo)準(zhǔn)差也是0，所以VAR (A-B)=VAR(A)+0-0=VAR(A)，也就是組合最后的方差就是24%。
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