Jophia
2020-10-19 10:37可以解釋一下regime switching原理？應(yīng)用條件？干嘛的？有什么假設(shè)？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-10-21 13:59
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，conditional和unconditional是一個相對的概念。在unconditional的分布里，不管波動率怎么變，始終用同一個正態(tài)分布去建模，由于沒有考慮到各種不同的情況，所以很容易出現(xiàn)肥尾，
而在conditional的分布里，針對不同的波動率分別建模，由于已經(jīng)考慮了各種不一樣的情況，所以fat tail的出現(xiàn)要少很多，這種建模方式叫做regime switching model，
0
0
0
0
