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Michael助教
2018-03-22 12:01
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學員你好。
A選項,SMB指的是long small cap stock short big cap stock strategy,所以前面的系數(shù)小于0表示long large cap,HML也是一樣的道理。
B選項,前一個回歸的A.R square是14%,后一個提高到了27%,所以整體模型的擬合度提高。
C選項,alpha的t檢驗值為2.02,文章的樣本數(shù)量是22*12=242,在5%的顯著性水平上顯著,所以說insignificant不合理。
D選項,回歸的系數(shù)表示沒1美元的投資在各個投資策略上的情況
