姚同學(xué)
2020-10-19 18:15老師，視頻里的老師說(shuō)用短期的futures對(duì)沖長(zhǎng)期的forward會(huì)有基差風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)問(wèn)一下這個(gè)基差風(fēng)險(xiǎn)怎么理解呢
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-10-20 17:08
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同學(xué)你好，首先基差風(fēng)險(xiǎn)指的是指保值工具與被保值商品之間價(jià)格波動(dòng)不同步所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),也就是s-f。如果期限不同，比如一年后的forward的價(jià)格變動(dòng)跟三個(gè)月的future變動(dòng)不一定同步（市場(chǎng)對(duì)于半年后的價(jià)格預(yù)期和一年后的預(yù)期可能是不一致的）。
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