皮同學(xué)
2020-10-19 21:49這里非平行移動時(shí)，前面討論barbell,bullet時(shí)，各種flatten，steepen情況不也是在用convexity在討論么，為啥這里說非平行移動要用key rate duration來衡量了？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-10-20 17:52
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同學(xué)你好
前者是討論收益率曲線變化時(shí)，應(yīng)該使用哪個(gè)策略對我們有利可圖。在分析哪個(gè)策略有利可圖時(shí)，我們會考試duration和convexity與變化產(chǎn)生的影響，來進(jìn)行判斷。
后者是站在風(fēng)險(xiǎn)敞口的角度，如果發(fā)生收益率曲線的非平行移動，我們應(yīng)該使用KRD來衡量固定收益組合的價(jià)值影響。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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