劉同學(xué)
2020-10-19 22:12這題怎么寫？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-10-20 14:36
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同學(xué)你好，
題目問的是現(xiàn)貨和期貨對沖的話，價格最好有怎樣的特點(diǎn)？
最好是期貨價與現(xiàn)貨價變化大致大小相同，這樣才好有效對沖。
如果有效對沖，那么現(xiàn)貨和用于對沖的期貨（這里已經(jīng)進(jìn)行了數(shù)量調(diào)整）未來的變動方向和趨勢是趨于一致的。
想要用期貨對沖現(xiàn)貨，最好基差風(fēng)險足夠低，即現(xiàn)貨價格的波動與期貨價格的波動近乎相同，在實(shí)際市場中，不是那么完美的，所以只需要達(dá)到tend to就可以了，不大可能always，所以A的說法太過絕對。
有效對沖是指R^2趨近于1，不是等于1.
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