鄒同學(xué)
2020-10-19 22:53請問什么是OID條款？
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2020-10-20 09:56
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同學(xué)你好，
an original issue discount tax provision（原始發(fā)行折扣稅規(guī)定）：這個 OID 是一個特殊的條款， 就是要求投資者在到期前的每個納稅年度將原始發(fā)行折扣的按比例部分計入其應(yīng)納稅所得額。原始發(fā)行折扣等于債券面值與其原始發(fā)行價格之間的差額。
舉個例子，投資者買了一個三年期的 zero-coupon bond 花了 970，債券面值是 1000。所以他 的 capital gain 就是 1000-970=30，如果有 OID 條款, 那么就把 CG=30 平攤在每一年，每一年 10 塊錢記在taxable income里。
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追問
謝謝，OID條款我明白了，但零息債券的價格與面值的差額應(yīng)算作interest income，不能算作capital gain。您的解釋說差額算作CG，是不是有出入呢？
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追答
同學(xué)你好，
那么就把 CG=30 平攤在每一年，每一年 10 塊錢記在taxable income里。這里就是零息債券的價格與面值的差額應(yīng)算作interest income，不能算作capital gain的意思。用CG只是先表示一下，每年10元是記在interest income里的
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