mcp_mvp
2018-03-22 12:06N(d1)在at the money的時候等于1/2,N(d1)=1/2即此時d1=0。然而從d1的計算式來看,d1=0時S=K,此時ln s/k確實=0,但還有其他σ,r和T的值不為零,如何得出ATM時N(d1)=1/2的結(jié)論呢?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-03-22 14:23
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學(xué)員你好。非常棒,說明你深入地理解問題,事實上,at the money delta是不等于0.5的,除非已經(jīng)到期。原版書的內(nèi)容如圖(122頁)
