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2020-10-20 17:01請(qǐng)問老師，按照教材中我畫紅線的地方，conditional normal中收益的波動(dòng)率一直在變的，對(duì)應(yīng)139頁(yè)的教材，return 的分布是肥尾的。但是這道題的答案是A，這是為什么？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-21 15:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這里的conditional和unconditional是一個(gè)相對(duì)的概念。在unconditional的分布里，不管波動(dòng)率怎么變，始終用同一個(gè)正態(tài)分布去建模，由于沒有考慮到各種不同的情況，所以很容易出現(xiàn)肥尾，
而在conditional的分布里，針對(duì)不同的波動(dòng)率分別建模，由于已經(jīng)考慮了各種不一樣的情況，所以fat tail的出現(xiàn)要少很多，這樣的建模方式叫做regime switching model
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追問
謝謝老師，明白了！
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追答
加油ヾ(?°?°?)??
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