雷同學(xué)
2018-03-22 16:43老師好,習(xí)題集515題,我不太明白題目意思
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-04-09 09:44
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題目:一個(gè)交易員買了一個(gè)ATM的call進(jìn)行delta對沖,問哪種情況對沖成本最?。?br/>答:當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生較大偏移時(shí),要使總頭寸金額保持不變,就要重新對沖,此時(shí)對沖成本會加大,相對來講,標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在初始價(jià)值旁波動,波動小的話,對沖成本低。此題不要太在意ATM。delta在ATM時(shí),的確不穩(wěn)定,但當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生較大偏移的時(shí)候,就要重新對沖,成本加大,減少收益。
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追問
明白了,謝謝老師
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追答
不客氣
