史同學(xué)
2020-10-20 17:08老師，這道題的beta怎么求啊？我看答案之后不太理解為什么這么求？
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1個(gè)回答
Vicky助教
2020-10-20 17:13
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同學(xué)你好，
Find the comparable firm’s beta: (10.4% - 2.0%) ÷ 7.0% = 1.20.
第一步是根據(jù)capm模型來(lái)求出equity beta，rs = rf +β(rm - rf)，β=(10.4% - 2.0%) ÷ 7.0%
βu=comparable ÷ (1 + (1 – tax rate) × debt-to-equity ratio) = 1.20 ÷ (1 + (1 – 40%) x 1.0) =0.75.
第二步就是直接套用pure play method 公式
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