韓同學(xué)
2020-10-20 18:11老師好,為什么CML是SML的特例,我理解CML描述總體風(fēng)險和預(yù)期收益的關(guān)系,SML描述系統(tǒng)性風(fēng)險與預(yù)期收益的關(guān)系,SML應(yīng)該是CML的特例。
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1個回答
Jenny助教
2020-10-21 15:14
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同學(xué)你好,CML其實就是市場風(fēng)險和無風(fēng)險資產(chǎn)的組合,對于市場風(fēng)險來說,它是充分分散的,那么所有非系統(tǒng)息風(fēng)險都會抵消,只剩下系統(tǒng)性風(fēng)險。所以它是SML的特例。
