青同學(xué)
2020-10-21 13:00歐洲美元期貨是pay libor嗎? 所以libor上升會導(dǎo)致?lián)p失? 然后fra是pay fixed ,libor上升會導(dǎo)致收益?
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1個回答
Adam助教
2020-10-21 20:53
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同學(xué)你好,不能這么理解。
歐洲美元期貨的利率是一種折扣率:利率越高折扣越大。也就是價值越低,
fra這里算的是利息:是pay fixed ,libor上升會導(dǎo)致收益。(因為一旦libor上升,我直接到市場上去借錢要支付L,而我如果執(zhí)行FRA是支付一個低的fix。所以FRA對我是個“好事”)
