劉同學
2020-10-21 19:34這題c選項看不懂 為什么 cml是有效的 sml是無效的
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2020-10-22 14:56
該回答已被題主采納
同學你好,cml是市場組合和無風險資產(chǎn)的組合,市場風險是在充分分散化下只剩下了系統(tǒng)風險,所以是有效的。capm或者說sml,只看beta,所以他也可以給inefficient的portfolio定價,但是只有系統(tǒng)性風險的部分才能得到風險補償,他是不管非系統(tǒng)風險的。
