方同學(xué)
2020-10-21 21:02RHO 的性質(zhì)可以詳細(xì)描述一下嗎 什么時候最大呢
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-10-22 15:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
Rho表示期權(quán)價值對無風(fēng)險利率求偏導(dǎo)數(shù)，數(shù)學(xué)表達(dá)式為：Rho=?f/?r=?f/?r?？礉q期權(quán)期限越長，Rho越大，實(shí)值狀態(tài)的看漲期權(quán)利率變動對期權(quán)價格變動的影響要超過虛值狀態(tài)的看漲期權(quán)的利率變動對期權(quán)價格變動的影響。類似的，實(shí)值狀態(tài)的看跌期權(quán)利率變動對期權(quán)價格變動的影響要超過虛值狀態(tài)的看跌期權(quán)利率變動對期權(quán)價格變動的影響。
利率是對股票期權(quán)價格變動影響最小的因子，因?yàn)闊o風(fēng)險利率變動10bp算是很大的變動了，但即使是1%的利率變動，期權(quán)的價格可能只變動1分錢，所以利率并不是受關(guān)注的風(fēng)險因子。
0
0
0
0
