徐同學(xué)
2020-10-21 23:1619題能講一下怎么解的嗎？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-23 22:07
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利差的變化主要導(dǎo)致銀行的兩種目標(biāo)變量變化：凈息差NIM和公司價(jià)值NW。前者用ISG來衡量其敏感性，后者用duration來衡量其敏感性。所以A的表述是概念性錯(cuò)誤。
當(dāng)利率下降75個(gè)基點(diǎn)時(shí)，根據(jù)NW的變化公式，實(shí)際上NW是增加的，因此B是正確的。
另外，由于在31-90天里的缺口為正（900-400=500），因此導(dǎo)致NIM下降，結(jié)果是：NIM=500*75bp/2900=13bp，所以C不對(duì)。
最后，D的錯(cuò)誤和A一樣，概念性錯(cuò)誤。
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