郭同學(xué)
2020-10-22 08:17老師第三行的等式不太理解,視頻里面老師不是說是有個(gè)資產(chǎn)增加一塊錢,整個(gè)組合Var p變動(dòng)多少嗎,資產(chǎn)A不是相當(dāng)于X嗎,那第三行的公式用最小二乘法,為什么不是sigma p /sigma a,這個(gè)不理解
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-22 17:36
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同學(xué)你好,不是的哦,這里的beta(A),指的是單個(gè)資產(chǎn)和組合之間的敏感性,如果要對(duì)應(yīng)X的話,應(yīng)該是portfolio是X,Y是A資產(chǎn),所以beta(A)=rho*sigma(A)/sigma(P)
就像一級(jí)我們學(xué)過的beta一樣,beta=rho*sigma(p)/sigma(m),這里分母是大盤的sigma(m),分子是單個(gè)資產(chǎn)的sigma(p)呀,一樣的道理
