fighting
2020-10-22 19:39老師您好，我想問(wèn)一下這個(gè)題。他說(shuō)，由于利率上升就會(huì)導(dǎo)致他的價(jià)格下跌，我想問(wèn)是所有的中長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債它的價(jià)格都與利率成反比嗎？為什么它的價(jià)格與利率成反比呢？可以請(qǐng)老師再幫忙解釋一下C選項(xiàng)和D選項(xiàng)嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-23 17:57
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債券價(jià)格和利率成反比。這個(gè)根據(jù)普通的債券價(jià)格計(jì)算公式就知道的。
持有債券，擔(dān)心的是債券價(jià)值下跌。
C如果你long債券（起初的時(shí)候約定未來(lái)以固定價(jià)格買債券），隨著債券價(jià)格的下跌，期貨合約價(jià)值也下跌。此時(shí)你如果平倉(cāng)的話，是虧損的。無(wú)法起到對(duì)沖的作用。
D：買看漲。（看漲期權(quán)只有在ST比較高的時(shí)候才會(huì)行權(quán)。而你想對(duì)沖的是債券價(jià)值下跌時(shí)的損失。這不行啊）
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