Jophia
2020-10-22 19:46411,可以理解price不行,為什么yield volatility 更合適呢?
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1個回答
Adam助教
2020-10-23 17:59
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債券的價格在接近到期時會像par price收攏,所以臨近到期時,價格的波動不大,會趨近于0,不易觀測出市場風(fēng)險。而yield是一個市場環(huán)境決定的,不受個別債券的影響,因此用它來衡量更加客觀,準(zhǔn)確,更好的反應(yīng)市場風(fēng)險
