Phyllis
2020-10-22 21:15請問老師，the multiplication factors m(c) and m(s) will be set by individual supervisory authorities but subject to an absolute minimum of three (3). 百題也有這道題，周老師當(dāng)時講說C是有問題的只是沒有D錯的那么明顯離譜。但是剛剛看到其他人的問題都在說C,但是其他答疑老師說Mc就是普通VaR的懲罰因子是監(jiān)管機(jī)構(gòu)給的，要不然回測就沒意義了。但是之前學(xué)的 我記憶的都是Mc是巴塞爾給的，和監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有關(guān)系。而壓力VaR才是監(jiān)管機(jī)構(gòu)給的懲罰因子。請問Mc到底是如何的？難道和Ms是一樣的嗎？謝謝
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1個回答
Jenny助教
2020-10-23 18:31
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同學(xué)你好，因為backtest是監(jiān)管者做的（如果是銀行自己做，那么回測就沒有意義了，比如銀行可以篡改不利的數(shù)據(jù)結(jié)果等），換句話來說Mc是基于監(jiān)管者做的backtest的結(jié)果決定。
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追問
所以老師您的意思就是，Ms和Mc都是regulatory authorities(每個國家的監(jiān)管層自己決定的)，和Basel以及每個銀行自己沒關(guān)系。Ms和Mc都有一樣的來源，是否可以以上這樣記憶呢?
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追答
恩恩，可以的。巴塞爾不算監(jiān)管層，跟銀行不能說一點都沒關(guān)系，只是不由銀行決定，但是具體因子是多少還是根據(jù)銀行的回測結(jié)果
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