Jophia
2020-10-22 21:34麻煩老師講一下步驟 順便問一下這是什么難度的題目，考試時(shí)遇到了是否建議放棄？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-23 18:48
該回答已被題主采納
這題其實(shí)思路比較簡(jiǎn)單。
互換合約在起初價(jià)值為0.（每一期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值，之和=0），所以0=-0.693-0.488-0.191+X，X=1.372
LIBOR利率是浮動(dòng)利率的交換率。OIS是折現(xiàn)率
浮動(dòng)利率與固定利率的差就是每一期的凈現(xiàn)金流，如（2.6%-4%）/2*100=-0.700，其現(xiàn)值等于-0.693.
同樣的道理，我們知道了最后一期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值1.372，就可以知道這筆凈現(xiàn)金流是1.475
可以知道最后一期凈現(xiàn)金流=（未知利率-4%）/2*100=1.475.
解出LIBOR
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