Jophia
2020-10-22 21:41解釋一下選項,然后c可不可以給個例子
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-10-23 19:10
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A:相同期限的美式看漲期權(quán)之間的價格差異不會超過它們執(zhí)行價格之間的差異(我們用價差原理去分析:因為無紅利的American call和European call是一樣的。綜合下面這個圖形,A選項正確)
B:原理同A
C:如果American put的執(zhí)行價大于股價,我就直接行權(quán)了,此期權(quán)沒有存在的必要。
D:時間越長對于美式期權(quán)越是好的,時間對于美式期權(quán)是正的影響。
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追問
老師,c的意思不是。在到期前,一個美國看跌期權(quán)必須至少比股票的行權(quán)價格便宜。?
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追答
不是,之前解釋的C有點問題
C的意思是:在到期之前,美式看跌期權(quán)的價值至少是行權(quán)價減去股價。也就是說在到期前他的期權(quán)價值下限是K-S
但實際上他的下限是max (0, K – S0)
