談同學(xué)
2018-03-23 17:21老師，38題的答案請(qǐng)幫我解釋下，還有BSM是不是只適用于歐式？那如果求美式，用什么公式，我忘了。 還有39題答案，也請(qǐng)幫我解析下~謝謝
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-03-23 17:35
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38題 我們知道同等條件下，美式期權(quán)的價(jià)值不會(huì)比歐式期權(quán)的價(jià)值低。在不分紅的情況下，美式期權(quán)和歐式期權(quán)在BSM模型下的定價(jià)是一樣的（因?yàn)椴环旨t，提前執(zhí)行美式期權(quán)理論上是不劃算的，所以美式期權(quán)如果到期執(zhí)行的話，那就和歐式期權(quán)一樣，用BSM） 美式期權(quán)除了二叉樹 FRM里沒介紹其他定價(jià)模型
39題 delta 反映了期權(quán)價(jià)值對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化 一個(gè)有高的內(nèi)在價(jià)值和即將到期的期權(quán)，delta接近于1，gamma vega rho接近于0
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