凌同學
2020-10-23 23:00這個式子相減不是應該為2(S-K)嗎，79題的USD1.5是指什么，期貨不是沒有保證金嗎？而且，這個題目的期貨價和執(zhí)行價，為什么會一樣是1100呢
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1個回答
Adam助教
2020-10-26 15:56
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同學你好，如下。
指的是遠期合約forward的價值
這里沒有保證金的事啊。哪里有1100
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追問
1.5是遠期合約的價值嗎？價值1.5和價格100，這兩個又是什么關系？期貨價和執(zhí)行價為什么可以都是100？
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追答
1.5是遠期合約價值
f=S-Ke^(-rt)
這里的K是100（期貨價本來就是一種K呀），f=1.5 -
追問
知道遠期合約價值有什么作用呢
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追問
合約的價值公式不是(F-K)/(1+r)嗎
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追答
同學，利率是連續(xù)復利的時候，合約價值是(F_0-K)e^(-rT)，
因為F_0是當前的遠期價格，所以理論上，僅考慮資金成本的話，F(xiàn)_0=S_0 e^rT，代入上式
V=S_0-Ke^(-rT)
因為買賣權評價公式：
p+S=c+K^(-rT)
也就是：S-Ke^(-rT)=c-p
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