ABC1234
2020-10-24 01:40828能不能解釋下 沒太懂
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-26 14:46
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同學你好,在波動率均值回歸的情況下,如果原始的波動率水平在均值的上方,用平方跟法則會高估風險,因為平方跟法則假設波動率是不變的,但實際上波動率在下降,
同理,如果原始的波動率在均值的下方,用平方根法則會低估風險。這就是平方根法則,它的假設前提是iid,也就是收益是獨立同分布的前提。
因此這道題的答案選D
