李同學(xué)
2020-10-24 16:45option strike price ，value of option與option price 分別與binomial model 有什么關(guān)聯(lián)？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2020-10-26 11:23
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└(^o^)┘你好同學(xué)，
以call option為例：
option strike price 是X
value of option是Max[0, S-X]
option price是S
binomial model 是對call option進行定價的，在二叉樹的末端，先決定S+和S-，然后求Max[0, S-X]，有C+和C-，最后利用折現(xiàn)到t=0時刻計算C0
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追問
對call option 定價，定的是執(zhí)行價格嗎？那C+和C-代表的是兩種情況的執(zhí)行價格嗎
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追答
定的是Call option本身合約的價格，而call option的標的資產(chǎn)價格X已經(jīng)在這份合約寫好了無需定X。
C+表示在t=1時，當股票價格上漲的情況下，S+和X的差，求出的call option 的內(nèi)在價值，Intrinsic value=[0, S-X]
同理C-
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