ABC1234
2020-10-24 16:51857答案為什么是B啊 delta normal因為不考慮二階導數(shù)不是應該在otm也就是二階導數(shù)為零的時候最準確嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-26 14:54
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同學你好,A.D,當期權是ATM,并且臨近到期的時候,gamma取值是非常大的,此時delta-normal有誤差,C,當期權是deep out of the money的時候,期權delta取值是趨向于0的,此時用delta去算VAR值都是0了,這就不合適了呀,所以還是選B
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追問
所以就算還是會有gamma為1的誤差也要選atm而不是otm嗎
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追問
說錯了 選itm而不是otm
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追答
同學你好,在這道題是這樣的,ITM是優(yōu)于OTM的,如果是其他題目,就得看具體情況了……
