Phyllis
2020-10-24 16:52請問老師,這道題的解析說:convexity effects produce a downward-sloping term structure in the overall。沒明白什么意思。這是在說選項幾?還有就是為何凸度會向下的期限結構?
所屬:FRM Part II > 市場風險測量與管理 視頻位置 相關試題
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1個回答
Crystal助教
2020-10-27 13:17
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這句話你參考一下jensen不等式,他說的是分別折現(xiàn)的利率(先折6%再折10%)整體的利率是小于折兩次8%。記住了是利率小于,不是價格。
