思同學
2020-10-24 18:11習題集502,C選項的表達是對的嗎為什么?D里不是value的獲益會最多么
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1個回答
Cindy助教
2020-10-27 11:38
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同學你好,momentum不是anti-value,反價值投資策略,而是trend,趨勢性的投資策略
另外,HML和WML之間的并不是strongly negative,他們之間的相關系數只有-0.16.這是通過數據實證研究得出的結論,因此這里的C選項是錯誤的
至于D選項,是實證研究結論,WML>HML>SMB策略的收益
