思同學(xué)
2020-10-24 18:27習(xí)題集608 這題不理解,另外long IRS意思是收浮動付固定嗎
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-27 14:15
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同學(xué)你好,這里的AB選項是一組,兩個都是錯的,具體分析過程請看下圖,C和D是一組,C是正確的,大部分的金融策略都是符合這個特點的,虧錢的損失往往比賺錢的盈利來的大,哪有那么好的投資策略是右偏的呢?右偏就意味著大部分情況下都是賺錢的了,這是不現(xiàn)實的呀,因此收益都是左偏的,
這里的long sawp,是接收固定利率,支付浮動利率
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追問
老師,swap和long swap 是不一樣的嗎?我理解swap的long方是收浮動負固定,對不對?n另外 ab我還是不理解,請老師解釋一下
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追答
同學(xué)你好,這里的long sawp,是接收固定利率,支付浮動利率
A選項,互換利率下降,國債利率不變,互換的價值上升,互換這一端是多頭,在互換的這一端是賺錢的,所以整體就是賺錢的
B選項,互換利率不變,國債利率上漲,國債的價格下降,國債這一端是空頭,所以國債這一端是賺錢的,因此整體就是賺錢的
所以A和B都是錯的
